Yleisimmät Indikaattorit
Tekniset indikaattorit voidaan jakaa yksinkertaisimmillaan kolmeen kategoriaan:
Johtava indikaattori (leading indicator)
Johtavat indikaattorit kertovat usein tulevien liikkeiden suunnan hyvissä ajoin.
Nämä indikaattorit mittaavat liikkeen voimakkuutta (Momentum).
Kaikista momentumindikaattoreista tunnetuin on RSI eli Relative Strenght Index, joka mittaa nimensä mukaisesti trendin suhteellista voimaa.
Laahaava indikaattori (lagging indicator)
Laahaava indikaattori tarkastelee historiallisia hinnanmuutoksia ja toimii täten parhaiten olemassa olevien trendien vahvistuksena. Tunnetuin laahaava indikaattori on liukuva keskiarvo (Moving Average).
Oskillaattori (oscillator)
Suurin osa teknisistä indikaattoreista on oskillaattoreita.
Oskillaattori on tekninen indikaattori, joka vaihtelee kahden ääriarvon välillä.
Tunnettuja oskillaattoreita ovat MACD-indikaattori sekä Stochastics.
Useissa oskillaattoreissa on määritelty rajat ääriarvoille.
Ylempi on yliostetun (overbought) ja alempi ylimyydyn (oversold) raja.
Liukuva keskiarvo (Moving Average)
Yleisimpiä liukuva keskiarvoja ovat:
– yksinkertainen liukuva keskiarvo (Simple Moving Average, SMA)
– eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (Exponential Moving Average, EMA)
Yksinkertainen liukuva keskiarvo laskee keskiarvon valitulle ajanjaksolle – esim. 20, 50 tai 200 minuuttia, tuntia, päivää tai viikkoa – ja piirtää jokaisena ajankohtana uuden keskiarvon kuvaajaan.
Selvästi yleisimmät liukuvat keskiarvot ovat 50 ja 200 päivän liukuvat keskiarvot.
Yleensä kun niin sanottu nopea (lyhyempi aikaväli) liukuva keskiarvo leikkaa hitaamman (pitempi aikaväli) liukuvan keskiarvon alhaalta ylös pidetään tätä ostosignaalina ja sama toisin päin.
Suhteellinen voimaindeksi (Relative Strength Index, RSI)
RSI on momentum-indikaattori, joka mittaa nousun suuntaa ja voimakkuutta osakkeen tai muun arvopaperin viimeaikaisesta hinnasta (yleensä 14 päivää). Välillä 0–100 liikkuvaa RSI-indikaattoria käytetään tavallisesti apuna ylimyytyjen tai yliostettujen markkinoiden sekä trendin käänteiden tunnistamiseen.
Perinteisen tulkinnan mukaan yli 70 arvo RSI:ssä kertoo yliostetusta tilanteesta ja alle 30 arvo ylimyydystä tilanteesta, jotka voivat ennakoida trendin käännettä tai korjausliikettä. Mikäli RSI laskee samaan aikaan, kun hinta tekee uusia huippuja (tai päinvastoin) on kyseessä ns. divergenssi (RSI:n ja hinnan suunta eroavat). Trendin voimakkuus on hidastumassa, mikä voi ennakoida käännettä. RSI voi tietyissä olosuhteissa myös antaa ostosignaalin noustessaan 30:n ylle tai myyntisignaalin tipahtaessaan 70:n alle.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
MACD on poikkeuksellinen indikaattori, koska se toimii sekä momentumindikaattorina että oskillaattorina. Indikaattorin arvot lasketaan käyttämällä useaa liukuvaa keskiarvoa ja indikaattorin pääasiallisena tarkoituksena on mitata trendin voimakkuutta.
Trendin suunnan lisäksi, MACD antaa myös osto- ja myyntisignaaleja. Jos MACD-linja leikkaa signaalilinjan ylhäältä alas, syntyy myyntisignaali. Vastaavasti jos MACD leikkaa signaalilinjan alhaalta ylös, syntyy ostosignaali. Lisäksi MACD:stä haetaan usein myös divergenssiä mikä viittaa siihen, että trendi on heikentymässä.
MACD koostuu kahdesta linjasta, jotka ovat niin sanottu MACD-linja sekä signaalilinja. Nämä linjat voivat antaa kahdenlaisia signaaleja. Ensimmäinen signaali on MACD-linjan suunta. Loogisesti jos MACD-linja on laskeva, toimii tämä negatiivisena indikaationa ja toisin päin.